קופת גמל להשקעה - מהי ולמי היא מתאימה

קופת גמל להשקעה היא כלי חיסכון צעיר יחסית ומסקרן. היא משלבת יתרונות של קופות גמל לצד יכולת משיכת כספים ללא הגבלה. תכונותיה המיוחדות של קופת גמל להשקעה מאפשרות לה להיות חיסכון זמין לכל עת וצורך וגם עתודה כספית נוספת בעת הפרישה לגמלאות.


קופת גמל להשקעה

מעודכן ל- 08/2020

מהי קופת גמל להשקעה?

מעוניינים לחסוך לטווח גמיש, בינוני או ארוך, ועדיין לשמור על הזכות למשוך כספים ללא קנסות? בקופת גמל להשקעה, תוכלו להשקיע לשם צבירת הון במגוון אפיקי השקעה, ברמות סיכון שונות לבחירתכם. מדובר באפיק חיסכון חדש יחסית שנולד ב- 2016 בעקבות נטישת "קופות גמל לתגמולים" הוותיקות, אחרי שינויי החקיקה שפגעו בגמישותם ומנעו משיכת כספים בסכום אחד לאחר 15 שנה. כאשר במשרד האוצר הבינו שהציבור רואה בנזילות החיסכון תנאי חשוב והכרחי, נקבע אפיק חדש זה להשקעות לטווח בינוני ארוך ומשיכת הכסף בכל נקודת זמן, ובנוסף הטבה בדמות האפשרות להשתמש בה כחיסכון קצבתי פנסיוני הנגיש לכל אזרחי ישראל (בעת חקיקת החוק היתה כוונה לאפשר הטבה זו, אך היא מומשה בפועל רק באוגוסט 2020, מספר שנים לאחר מכן). קופת גמל להשקעה מהווה אפיק חיסכון ייחודי בארסנל אמצעי החיסכון הזמינים והופך לפופולארי יותר ויותר בשנים האחרונות. אז מה הסיפור?

למרות מספר קווי דמיון, קופת גמל להשקעה שונה לחלוטין מאחותה קופת הגמל או בשמה הנוכחי "קופת גמל משלמת לקצבה". תוכלו לבחון את הדומה והשונה בהמשך. הסיבה לשוני היא שמטרתן שונה לחלוטין. קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון לטווח בינוני ארוך, בדומה לפיקדון בבנק או פוליסת חיסכון בעוד קופת גמל לתגמולים היא מכשיר חיסכון פנסיוני המעניק קצבה לפורשים. קופת גמל להשקעה משקיעה את כספי החוסך בשוק ההון, במסלול השקעה לפי בחירתו, בדומה לקופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות נאמנות. ובכל זאת, קופת גמל להשקעה שונה במספר אלמנטים חשובים. בראש ובראשונה היא נועדה לחיסכון תוך שמירה על ערך הכסף, ולכן המדינה אינה מרגישה צורך לעודד את החיסכון דרכה על ידי הפרשת סכומים לטובת העובד מצד המעסיק, או הטבות במס הכנסה בזמן ההפקדה.

מאפיינים עיקריים של קופת גמל להשקעה

  • סכום הפקדה שנתי: קופת גמל להשקעה מוגבלת מבחינת סכום הכסף השנתי שניתן להפקיד אליה. תוכלו להפקיד 70,000 ש"ח לשנה, נכון ל- 2016. בשנת 2020 תוכלו להפקיד עד 71,338 ש"ח.
    הסכום נבדק לפי תעודת זהות. לכן תוכלו לפתוח קופת גמל להשקעה עבור כל אחד מבני הבית ולהפקיד עבורו עד גובה סכום ההפקדה השנתי.
  • קופת גמל להשקעה היא קופת גמל פרטית. כמו כל מכשיר חיסכון אחר, מפיקדון ועד תיק השקעות מנוהל, קופת הגמל להשקעה רשומה על שמכם ובניגוד לקופת גמל רגילה לשכירים, אין יכולת להפקיד אליה הפרשות מעביד במסגרת הפרשות פנסיוניות לטובת העובד.
  • הטבות מס בקופת גמל להשקעה:
    א. מעבר בין מסלולי השקעה והעברת קופת גמל להשקעה מחברה מנהלת אחת לאחרת אינן כרוכות במס. את המס תשלמו רק בעת משיכת כסף מקופת הגמל.
    ב. אם תחליטו למשוך את הכסף כקצבה לאחר גיל 60, גם תהיו פטורים ממס רווח הון וממס הכנסה. כדאי לציין שרק באוגוסט 2020 אושרו תקנות המאפשרות את משיכת הכסף כקצבה, כך שאפיק פעולה זה הצטרף לאפשרויות המשיכה האחרות: משיכת סכום הוני תוך תשלום מס רווח הון או לקיחת הלוואה מקופת הגמל.
  • מה הופך את קופת גמל להשקעה לנזילה? העובדה שניתן למשוך כספים בכל עת ללא קנסות. החיסרון הוא שאמנם אין קנסות, אבל יש מסים: מס רווח הון בסך 25% על כל משיכה בכל גיל, ואין הטבת מס הכנסה על ההפקדות.

למי מתאימה קופת גמל להשקעה?

עקרונית קופת גמל להשקעה מתאימה לכל חוסך, בדגש מיוחד על משפחות עם ילדים, כי יש אפשרות לפתוח קופת גמל להשקעה עבור כל ילד. קופת גמל להשקעה מתאימה לכל מי שהנזילות חשובה לו וכן למי שאין לו סכומים גדולים פנויים לחיסכון או יכולת להפקיד סכומים חודשיים קבועים, או למי שמעוניין בתכנון מס חכם. אלה ואחרים ייהנו מחסכון לטווח ארוך, תוך שמירה על הזכות לשחרר כספים עבור מטרות בטווח הבינוני.

יש המשתמשים בקופת גמל להשקעה כדרך להגדיל את החיסכון הפנסיוני שלהם, מתוך מטרה שלקראת הפרישה יוכלו להעביר את החיסכון לקופת גמל משלמת לקצבה ויקבלו את הכסף כקצבה פטורה ממס.

טוב לדעת שקיימת האפשרות למשוך כסף מקופת גמל להשקעה בכל רגע בו הוא נדרש, בלי קנסות או נקודות יציאה מוגדרות מראש. הכסף בקופת גמל להשקעה זמין לכל צורך, ותוכלו להשתמש בו, למשל, לשם רכישת דירה או שיפוץ, עזרה לילדים, סגירת חובות או כל עלות כספית אחרת ידועה מראש או שבאה בהפתעה.

יתרונות ושימושים בקופת גמל להשקעה

מכיוון שהחיסכון בקופת גמל להשקעה הוא סכום הוני שניתן למשוך בפעם אחת וזאת במקביל לקופת גמל לקצבה, רבים יעדיפו לשלב שני סוגי חיסכון אלה ולאפשר לעצמם חיסכון גמיש ונזיל לצד חיסכון לקצבה. קופת גמל לקצבה תאפשר תכנון מס באמצעות הורדה במדרגות המס מהכנסות פטורות ואילו קופת גמל להשקעה תאפשר גמישות פיננסית עבור מגוון צרכים.

הגדלת הקצבה של מי שפרש לגמלאות - ינתן פטור ממס למי שהגיע לגיל פרישה ומושך את הכסף כקצבה, וזו הטבה יחודית, שכן עקרונית פנסיונרים אינם פטורים ממס הכנסה על קצבאות של חיסכון פנסיוני לסוגיו. באוגוסט 2020 סוף סוף אושרו התיקונים לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסים כך שחוסכים בני 60 ומעלה יוכלו להעביר את החיסכון מקופת גמל להשקעה אל קופת גמל משלמת לקצבה ולהשתמש בקופת גמל להשקעה לשם הגדלת קצבת הפנסיה. הפטור ממס על הקצבה יכול להוות שינוי משמעותי ברמת החיים של הפורש.

גמישות בהפקדת כספים – כספים יועברו לחשבון קופת הגמל להשקעה בתשלום שנתי אחד או כסכום חודשי קבוע, עד תקרת ההפקדה שבחוק או של בית ההשקעות. סכום ההפקדה המינימלי משתנה לפי בית ההשקעות או החברה המנהלת. יש המעמידים את סכום המינימום על 150 ש"ח לחודש, ובכך מאפשרים גם למי שמסוגל לחסוך סכום חודשי קטן בלבד להנות מהשקעה וחיסכון. הגעתם לתקרת ההפקדה ועדיין רוצים להשקיע? פתחו קופת גמל להשקעה על שם בן משפחה מדרגה ראשונה.

תשלום מס רווח הון רק בעת המשיכה – מדובר ביתרון חשוב המאפשר לשנות אפיקי השקעה, על פי הצורך והרצון להגדיל או להפחית את סיכוני ההשקעה. ביכולתכם לבחור מספר מסלולים שונים במקביל ובכך לפזר סיכונים. אינכם מרוצים מביצועי קופת הגמל שלכם ומעוניינים לנייד אותה לבית השקעות אחר המראה תשואות טובות יותר לאורך זמן? תיקון התקנות מאוגוסט 2020 מאפשר לבצע את ניוד קופת הגמל להשקעה אל בית השקעות אחר תוך שמירת כל הזכויות וללא תשלום מס. ההעברה תתבצע תוך 10 ימי עסקים, אך הוצעו תקנות, שטרם אושרו, שיקצרו את תקופת המעבר ל-5 ימי עסקים. היכולת לשנות את המסלולים ולהעביר את החיסכון לבית ההשקעות אחר, כדי להגדיל תשואות ללא תשלום מסים, מסייעת לכם בהגדלת הרווחים. אם כי חשוב לבצע פעולות אלה בתבונה ורצוי לאחר התייעצות עם מומחה.

הלוואה בתנאי ריבית נוחים – לאחר שצברתם סכום משמעותי בקופת הגמל להשקעה, אינכם חייבים למשוך את החיסכון על מנת להשתמש בו. חלק גדול מבתי ההשקעות והחברות המנהלים את קופת הגמל ישמחו לתת לכם הלוואה אטרקטיבית (עד לפני הקורונה, הלוואות אלה עמדו על אזור הפריים פחות 0.5 אחוזים) עם החזרים המתפרסים עד כ-7 שנים. כל חברה רשאית לקבוע מינימום ומקסימום להלוואה, וזאת עד הלוואת 80% מהיקף הכספים הנזילים. היתרון בפעולה זו היא שאתם ממשיכים לחסוך ולהשקיע את הכסף, לצד החיסרון שמשיכת כסף מקופת הגמל תוגבל בסכומיה עד להחזר כל ההלוואה. נערכים דיונים בהצעה לאפשר ניוד קופת גמל להשקעה גם למי שטרם החזיר הלוואה, אך בשלב זה לא אושרו עדיין שינויים.

השוואת מוצרי חיסכון

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או חיסכון פנסיוני לקצבה? אין סיבה להשוות ביניהם. החוק מחייב להפריש כספים לפנסיה, ושכירים גם זוכים להטבה בדמות הפקדות מעסיק. השאלה היא מה לעשות בכסף שתרצו לחסוך מעבר לחובת ההפקדה לפנסיה וכאן יש משמעות למטרת החיסכון ולטווח הזמן הרצוי והנזילות הרצויה לעומת הטבות המס שניתן לקבל באפיקים אחרים.

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות? קרן השתלמות מהווה אפיק חיסכון פופולארי לטווח הבינוני בשל הטבות המס היחודיות שלה, עד לתקרת ההפקדה הקבועה בחוק, ולכן עדיפה להשקעות עד סכום זה. לקופת גמל להשקעה יש יתרון כלשהו בנזילות לעומת קרן השתלמות, שנזילה רק לאחר 6 שנות חיסכון.

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או קופת גמל רגילה?
כאן המקום לעמוד על הדמיון והשוני בין השתיים.

מאפיין קופת גמל להשקעה קופת גמל
סכום הפקדה כ- 70,000 ש"ח לשנה לת.ז אין הגבלה. הטבות מס הן עד הסכום שנקבע לשכיר או עצמאי
מי רשאי להפקיד החוסך החוסך ובקופת גמל לשכירים גם המעסיק
משיכת סכום הוני ללא הגבלה. ניתן למשוך בכל זמן חלק מהסכום או כולו היכולת למשוך סכום הוני מוגבלת מעל גיל 60 ואם יש קצבה העומדת בסכום המינימום
הטבת מס הכנסה בהפקדה לא כן
הטבת מס רווח הון לא כן
משיכה כקצבה פטורה כן. יהיה ניתן להעביר לקופת משלמת לקצבה ולקבל פטור ממס רווח הון וממס הכנסה לקצבה לחוסך מעל גיל 60 הטבות בכפוף לחוקי מס הכנסה
מעבר בין מסלולים ובין חברות ללא אירוע מס כן כן
קבלת הלוואה כן כן
משיכת הכסף על ידי המוטבים במקרה של פטירת החוסך כן, בכפוף למס רווח הון ומס הכנסה כן, בפטור ממס רווח הון אם החוסך נפטר לפני גיל 75

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון? מדובר במוצרים דומים, עם הבדל משמעותי בדמי הניהול, לטובת קופת גמל להשקעה, וכן העובדה שהעברת קופת גמל לחברה אחרת אינה מחייבת בתשלום מס רווח הון. גם משיכה כקצבה לאחר גיל פרישה תהיה פטורה ממס.

היתרונות של פוליסת חיסכון הם שאין הגבלה על סכום ההשקעה השנתי ויש הטבת מס רווח הון לחוסכים שנולדו ב-1948 או קודם לכן, בדמות ניכוי מס בסך 13,320 ש"ח ליחיד או 16,320 ש"ח לזוג (הסכום המדויק מתעדכן מידי שנה).

מה לגבי פיקדונות ותוכניות חיסכון? מדובר באפיק חיסכון בטוח, עם פוטנציאל רווחיות חלש.

השוואת קופות גמל להשקעה

איך בוחרים מסלול השקעה?

זוהי שאלת מיליון הדולר ועליה תידרשו לענות בעצמכם וזאת בהתאם למצב השוק והתיאבון שלכם לסיכון. יותר סיכונים יכולים להביא את התיק לתנודתיות גבוהה יותר, עם פוטנציאל רווח גבוה. תיק רגוע ושמרני, יספק לכם שקט נפשי וודאות יחסית, תוך התפשרות על מקסימום הרווח שניתן להפיק. הבחירה בסיכון לעומת שמרנות נובעת מהגישה שלכם למצבי לחץ ולחשש מסיכון וכן ממשך הזמן המיועד לחיסכון. לטווח ארוך עדיף לבחור במסלול מנייתי למרות הסיכון, וככל שמתקרב היעד למשיכה, להפחית בסיכון.

כמו במכשירי חיסכון אחרים כמו קרן פנסיה, קרן השתלמות, פוליסת חיסכון, תיק מנוהל וקופות גמל אחרות לפני שאתם בוחרים במסלול השקעה רצוי לשבת עם יועץ השקעות על כוס קפה ולספר לו על התוכניות שלכם לעתיד.

מי שמתכוון לחסוך לטווח הארוך, מתכנן שהכספים בקופת הגמל להשקעה יהיו עבור הילדים או כאפיק חיסכון נוסף לפנסיה ובנוסף מכיר את עצמו ויודע שהוא יכול לעמוד בתנודתיות בשוק ההון בהחלט יכול ללכת על קופת גמל להשקעה באפיקים מנייתיים.

לחילופין, מי ששם כסף בצד לעוד 3 שנים עבור רכישת דירה, טיול לבר מצווה שהולך ומתקרב ויודע כי תנודתיות בשוק ההון זה לא בשבילו עדיף שיבחר בקופת גמל להשקעה במסלול כללי או מסלול עם חשיפה מנייתית נמוכה.

כלל אצבע נוסף הוא שככל שמתבגרים ומתקרבים לגיל פרישה או למועד בו תרצו למשוך את הכסף, רצוי להעביר אותו למסלול בסיכון נמוך.

משווים ובוחרים קופת גמל מנצחת

הקרנות וקופות הגמל המצליחות מנצלות כל הזדמנות לפרסם את ההצלחה שלהן, אך כדאי לדעת שמדובר בנתון בעייתי שכדאי להתייחס אליו בקורטוב של חשדנות. הצלחה כבירה בשנה מסוימת אינה מהווה אינדיקציה לעתיד לבוא, יש חשיבות למדיניות ההשקעה של בית ההשקעות וכן לבחינת הנתונים לאורך שנים. אז מה כדאי לבדוק?

תשואות – הצלחה עקבית לאורך שנים (לפחות 5) מהווה סימן חיובי, על התנהלות נבונה של מנהלי קופת הגמל מול שווקים משתנים. מכיוון שקופות גמל להשקעה נוסדו לפני פחות מ -5 שנים, אין מידע מספק על ביצועים, אבל ניתן להשוות לקופות גמל אחרות במסלול דומה של אותו בית השקעות, כי הן מנוהלות על ידי אותם מנהלי השקעות.

דמי ניהול –. על פי חוק, דמי הניהול המירביים עומדים על 4% מסכום כל הפקדה וכן 1.05% מסכום הצבירה השנתי שחסכתם. השוואת מחירים בין בתי השקעות ושיחה איתם יכולה להשיג לכם דמי ניהול נמוכים יותר מההצעה הראשונית ובכך להגדיל משמעותית את החיסכון. בשל התחרות, בתי השקעות רבים יוותרו על דמי הניהול להפקדה, אם תפקידו סכום משמעותי. כיום, דמי הניהול על הצבירה מגיעים עד 0.7% וברוב המקרים אף פחות מכך .

מדד שארפ – הדרך הקלה והבטוחה לאמוד את איכות קופת הגמל מבחינת רמת סיכון, וביצועים, היא לחפש מדד שארפ גבוה. ככל שהציון גבוה יותר כך, קופת הגמל יציבה יותר והסיכון בה נחשב לנמוך יחסית לרווח.

בקישור הבא תוכלו למצוא מדריך מפורט להשוואת קופות גמל וקרנות השתלמות המאפשר להשוות בצורה ויזואלית תשואות ומדדי סיכון שונים.

סיכום

קופת גמל להשקעה מהווה אמצעי חיסכון נזיל עם אפשרות לחיסכון פנסיוני אטרקטיבי ומתאימה לכל מי שמעוניין לשמור לעצמו את הזכות למשוך כספים בכל עת, או שמעוניין להגדיל את החיסכון לזמן פרישה. נבחר בקופת גמל להשקעה כאשר מיצינו אפיקי השקעה נוספים, להם יש יתרונות מיסוי ותמיכה מצד המעסיק. ניתן להשוות קופות גמל להשקעה כאן.


קבל הצעה לגמל להשקעה

הצעה ממשווק פנסיוני בתנאים אופטימליים
סמן עד 4 אפשרויות


קראתי את תקנון האתר ומדיניות הפרטיות
ואני מסכים לקבלת הצעות ודיוור

למד על קופת גמל וקרן השתלמות