צרכנות פיננסית, השוואת שירותים ומוצרים פיננסיים Supermarker

השוואת ביטוח מנהלים

השוואת ביטוחי מנהלים של חברות הביטוח. המערכת מבוססת על נתונים מביטוח נט ומאפשרת השוואת ביטוח מנהלים מפורטת כולל השוואת תשואות לפי תקופה, השוואה של סיכון מול תשואה, דמי ניהול ויתרת נכסים. ניתן להשוות עד 4 פוליסות בהשוואה מפורטת עם אפשרות יצירת גרפים.

195 פוליסות נתוני ביטוח נט מעודכנים נכון לחודש אוגוסט 2026

מיון:

חיפושים פופולריים מסלול מניות עוקב מדד S&P 500 מסלול כללי מקבלי קצבה מסלול הלכתי פוליסות 1990–1991

השווה	שם פוליסה	תשואה חודש אוגוסט	תשואה שנה אחרונה	תשואה 3 שנים	תשואה 5 שנים	מדד שארפ	דמי ניהול מנכסים	יתרת נכסים
השווה איילון	איילון חברה לביטוח בע"מ עוקבי מדדים עוקב מדדי מניות	1.08%	20.84%	80.01%	85.80%	1.15	0.67%	184

השווה איילון	איילון חברה לביטוח בע"מ מניות	0.93%	24.43%	83.03%	84.39%	1.19	0.71%	1,013

השווה מגדל	מגדל מסלול מניות	1.18%	21.91%	75.79%	77.33%	1.06	1.04%	7,348

השווה הראל	הראל מסלול מניות	1.89%	24.19%	74.20%	77.05%	1.02	0.74%	5,383

השווה הראל	הראל מסלול משתתף ברווחים מניות	1.89%	24.19%	74.18%	77.03%	1.02	3.78%	546

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס מניות	1.69%	22.08%	76.64%	76.52%	1.03	0.75%	7,549

השווה מנורה	מנורה מבטחים ביטוח בע"מ מניות	2.27%	23.79%	76.08%	76.08%	1.04	0.71%	1,494

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה מנוהל באמצעות מיטב ניהול תיקים בע"מ - מניות	2.00%	18.76%	66.05%	75.68%	1.10	0.84%	1,937

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ מניות	1.13%	26.74%	80.24%	75.60%	1.04	0.75%	4,594

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה - מנוהל באמצעות ילין לפידות ניהול תיקי השקעות בע"מ - מניות	2.09%	17.42%	64.22%	73.18%	1.02	0.84%	950

השווה הפניקס חברה לביטוח	אקסלנס אינווסט מניות	-0.05%	13.55%	64.26%	72.54%	1.06	0.81%	87

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס עוקב מדד s&p 500	0.71%	7.69%	38.25%	68.89%	0.81	0.73%	3,265

השווה הראל	הראל מסלול עוקב מדד S&P 500	0.90%	7.69%	37.64%	67.81%	0.80	0.65%	2,307

השווה מגדל	מגדל מסלול עוקב מדד s&p 500	1.15%	8.03%	38.39%	67.45%	0.80	0.90%	3,159

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה מנוהל באמצעות מור בית השקעות ניהול תיקים בע"מ - מניות	1.58%	21.90%	71.50%	67.19%	1.02	0.84%	1,280

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ עוקב מדד s&p 500	0.75%	7.87%	37.69%	65.70%	0.77	0.72%	1,767

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ - מניות	1.58%	18.28%	66.11%	64.10%	0.97	0.76%	934

השווה איילון	איילון חברה לביטוח בע"מ מניות סחיר	4.05%	24.88%	62.03%	62.53%	0.70	0.72%	353

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס לבני 50 ומטה	0.84%	15.31%	52.20%	59.30%	1.27	0.73%	7,135

השווה מנורה	מנורה מבטחים ביטוח בע"מ מניות סחיר	1.96%	15.29%	45.20%	58.65%	0.81	0.66%	618

השווה איילון	איילון מסלול לבני 50 ומטה	0.87%	16.51%	53.59%	56.44%	1.21	0.76%	349

השווה איילון	איילון-קרן ט'	0.80%	15.31%	50.18%	55.64%	1.30	3.18%	13

השווה איילון	איילון-קרן י'	0.69%	15.27%	49.03%	53.47%	1.29	2.79%	2,220

השווה איילון	איילון-קרן י' חדשה	0.74%	15.19%	48.65%	52.75%	1.26	0.95%	464

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה - מנוהל באמצעות אלטשולר שחם בע"מ - מניות	2.50%	15.47%	60.78%	52.75%	0.77	0.84%	475

השווה מנורה	מנורה-קרן ט'	1.33%	15.15%	46.46%	51.36%	1.01	2.62%	588

השווה איילון	איילון- כללי	0.55%	14.83%	47.62%	51.27%	1.22	0.84%	4,896

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50 ומטה	1.02%	17.07%	48.49%	51.25%	1.12	0.64%	3,617

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס מניות סחיר	2.29%	10.80%	35.36%	50.80%	0.73	0.74%	596

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס -קרן י'	0.39%	12.84%	42.08%	50.58%	1.23	2.72%	37,743

השווה מנורה	מנורה מבטחים ביטוח בע"מ לבני 50 ומטה	1.57%	16.03%	46.61%	50.39%	1.07	0.64%	1,274

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס עוקב מדדים גמיש	0.57%	14.58%	48.83%	50.05%	1.06	0.81%	1,419

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס לבני 50 עד 60	0.77%	13.21%	44.10%	49.03%	1.17	0.77%	4,937

השווה איילון	איילון מסלול לבני 50 עד 60	0.62%	14.76%	47.09%	48.76%	1.17	0.68%	147

השווה מגדל	מגדל מסלול לבני 50 ומטה	1.15%	14.96%	45.21%	48.14%	1.04	0.69%	3,955

השווה מגדל	מגדל-קרן י'	0.90%	13.36%	40.44%	47.98%	1.21	2.21%	86,672

השווה כלל חברה לביטוח	כלל-קרן י'	0.89%	15.27%	43.61%	47.83%	1.12	2.19%	50,032

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס מסלול השקעה כללי	0.87%	12.60%	41.51%	47.82%	1.13	0.86%	37,621

השווה כלל חברה לביטוח	כלל-קרן ט'	0.88%	15.06%	42.91%	47.23%	1.11	2.07%	2,464

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ - מנוהל באמצעות מיטב ניהול תיקים בע"מ - כללי	1.26%	12.29%	43.05%	46.74%	1.09	0.84%	6,297

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50 ומטה פוליסות לפני 2004	0.72%	15.88%	46.64%	46.32%	0.99	2.15%	28

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ כללי	0.83%	15.00%	42.67%	45.58%	1.08	0.89%	14,162

השווה מנורה	מנורה-קרן י' חדשה	1.39%	14.50%	41.76%	44.59%	1.03	0.88%	11,953

השווה מנורה	מנורה-קרן י'	1.39%	14.50%	41.76%	44.59%	1.03	2.20%	13,225

השווה מגדל	מגדל - כללי	0.92%	13.63%	40.54%	44.51%	1.08	1.11%	38,125

השווה מנורה	מנורה מבטחים ביטוח בע"מ לבני 50-60	1.23%	13.67%	40.41%	44.14%	1.05	0.67%	1,176

השווה הראל	הראל מסלול לבני 50 ומטה	1.18%	14.92%	41.19%	44.13%	0.92	0.59%	2,455

השווה הראל	הראל חברה לביטוח בע"מ מסלול לגילאי עד 50	1.18%	14.92%	41.18%	44.11%	0.92	2.16%	13

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50 עד 60	0.85%	14.88%	42.62%	44.05%	1.04	0.91%	11,525

השווה הראל	הראל-קרן י'	1.06%	13.80%	38.56%	43.99%	1.02	2.03%	27,624

השווה הראל	הראל-קרן י' חדשה	1.06%	13.80%	38.56%	43.99%	1.02	1.00%	1,016

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50-60 פוליסות לפני 2004	0.98%	15.22%	43.17%	43.95%	1.03	1.94%	503

השווה מגדל	מגדל-קרן ח'	0.85%	12.17%	36.59%	43.54%	1.32	1.65%	30

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס -קרן ט'	0.69%	13.00%	41.53%	43.40%	1.12	2.08%	1,221

השווה מגדל	מגדל מסלול לבני 50 עד 60	0.86%	12.87%	40.26%	42.84%	1.05	0.81%	4,121

השווה הראל	הראל-קרן ט'	1.01%	13.13%	36.61%	42.04%	1.02	1.91%	1,056

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס-אקסלנס אינווסט מסלול כללי	0.19%	10.89%	41.19%	41.95%	0.97	0.93%	294

השווה הראל	הראל-קרן ח'	0.99%	12.69%	35.96%	41.13%	1.10	1.86%	4

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס הלכה	0.41%	11.80%	39.87%	40.94%	0.94	0.85%	424

השווה הראל	הראל מסלול כללי	1.03%	12.97%	36.45%	40.55%	0.91	0.86%	25,553

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה- מור בית השקעות ניהול תיקים בע"מ- כללי	0.72%	13.05%	41.82%	40.45%	0.98	0.84%	3,253

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ הלכה	0.62%	13.19%	39.18%	40.43%	0.94	0.79%	214

השווה מגדל	מגדל-קרן ט'	0.82%	11.72%	34.92%	40.27%	1.17	1.54%	3,116

השווה הראל	הראל מסלול לבני 50 עד 60	1.05%	13.25%	36.88%	40.15%	0.91	0.49%	2,614

השווה הראל	הראל מסלול לגילאי 50 עד 60	1.05%	13.25%	36.88%	40.15%	0.91	1.81%	191

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ- כללי	0.97%	10.57%	36.05%	39.98%	0.92	0.82%	4,868

השווה מגדל	מגדל מסלול הלכה	0.64%	12.48%	39.50%	39.17%	0.90	0.94%	795

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ - ילין לפידות ניהול תיקי השקעות בע"מ - כללי	1.11%	10.56%	36.25%	38.44%	0.85	0.84%	3,457

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ - קרן י'	0.75%	8.28%	32.52%	38.29%	0.86	1.86%	1,886

השווה מנורה	מנורה מבטחים ביטוח בע"מ הלכה	0.96%	11.93%	38.06%	37.71%	0.85	0.81%	140

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50 ומטה	0.82%	11.72%	35.88%	35.82%	0.78	0.60%	230

השווה הפניקס חברה לביטוח	אקסלנס אינווסט הלכה	0.28%	11.00%	35.00%	35.70%	0.93	0.96%	2

השווה ביטוח ישיר	אי.די.אי.-כללי	0.25%	11.15%	40.06%	35.58%	0.86	0.82%	215

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50-60	1.06%	11.00%	35.15%	35.41%	0.83	0.63%	216

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס לבני 60 ומעלה	0.59%	9.58%	31.50%	34.34%	0.95	0.75%	3,777

השווה הראל	הראל מסלול בסיסי למקבלי קצבה	0.67%	9.44%	31.41%	33.25%	0.77	0.00%	4,336

השווה הראל	הראל מסלול משתתף ברווחים בסיסי למקבלי קצבה	0.67%	9.44%	31.41%	33.25%	0.77	0.60%	3,523

השווה איילון	איילון מסלול לבני 60 ומעלה	0.47%	10.50%	32.86%	33.03%	0.95	0.63%	113

השווה איילון	איילון חברה לביטוח בע"מ הלכה	0.52%	14.10%	40.87%	32.30%	0.72	0.46%	204

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול בסיסי למקבלי קצבה פוליסות לפני 2004	0.81%	10.50%	31.39%	32.18%	0.81	0.60%	6,127

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 60 ומעלה	0.76%	11.27%	31.57%	31.89%	0.89	0.69%	2,454

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 60 ומעלה פוליסות לפני 2004	0.68%	11.07%	30.98%	31.51%	0.85	1.05%	840

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה - אלטשולר שחם בע"מ - כללי	1.35%	9.56%	36.26%	31.46%	0.65	0.84%	2,217

השווה מגדל	מגדל מסלול לבני 60 ומעלה	0.71%	9.67%	29.21%	30.11%	0.85	0.75%	3,863

השווה מנורה	מנורה מבטחים ביטוח בע"מ לבני 60 ומעלה	0.84%	9.83%	27.85%	30.02%	0.82	0.78%	1,362

השווה מנורה	מנורה מבטחים ביטוח בע"מ אג"ח ממשלות	0.15%	3.24%	10.19%	29.11%	0.23	0.74%	57

השווה כלל חברה לביטוח	כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול בסיסי למקבלי קצבה	0.68%	9.47%	27.32%	28.94%	0.83	0.00%	2,671

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ - קרן ט'	0.89%	10.74%	32.80%	28.83%	0.62	0.87%	76

השווה מנורה	מנורה מבטחים ביטוח בע"מ בסיסי למקבלי קצבה (2)	0.81%	9.56%	25.57%	28.64%	0.82	0.59%	1,403

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס אשראי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות)	0.43%	7.98%	28.52%	27.91%	0.77	0.80%	3,929

השווה הפניקס חברה לביטוח	אקסלנס אינווסט אשראי ואג"ח (עד 25% מניות)	0.09%	7.57%	27.68%	27.33%	0.70	0.99%	159

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ מסלול בסיסי למקבלי קצבה	0.72%	8.72%	25.75%	27.29%	0.80	0.75%	379

השווה הכשרה חברה לביטוח	הכשרה חברה לביטוח בע"מ לבני 60 ומעלה	0.73%	8.38%	25.21%	26.90%	0.71	0.74%	197

השווה מגדל	מגדל מסלול בסיסי למקבלי קצבה	0.59%	9.20%	26.82%	26.63%	0.75	0.97%	13,160

השווה איילון	איילוןמסלול בסיסי למקבלי קצבה	0.43%	10.02%	29.15%	26.60%	0.72	0.50%	384

השווה הפניקס חברה לביטוח	הפניקס בסיסי למקבלי קצבה	0.35%	7.24%	24.67%	25.78%	0.64	0.00%	7,203

השווה איילון	איילון חברה לביטוח בע"מ אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25%)	0.40%	10.01%	30.49%	25.43%	0.65	0.65%	629

השווה הראל	הראל מסלול לבני 60 ומעלה	0.61%	9.16%	24.70%	25.34%	0.61	0.62%	3,468

השווה הראל	הראל מסלול לגילאי 60 ומעלה	0.61%	9.16%	24.70%	25.34%	0.61	0.83%	357

השווה מנורה	מנורה מבטחים ביטוח בע"מ בסיסי למקבלי קצבה	0.81%	9.60%	24.21%	24.23%	0.70	0.59%	1,157

הצג עוד 95 פוליסותמוצגות 100 מתוך 195

המידע נאסף על ידי אתר ביטוח-נט ואין לאתר זה כל אחריות על האמור בו. בתי העסק השונים המופיעים באינדקס זה אינם מחוייבים לאשר את הקבלה לביטוח מנהלים כלשהו. האמור כאן אינו מהווה הצעה להצטרפות לביטוח מנהלים. הפרסום אינו מהווה יעוץ להשקעה מכל סוג שהוא.

מצאתם ביטוח מנהלים מתאים? בואו נוודא שזו הבחירה הנכונה בעל רישיון פנסיוני ינתח את הפוליסה שבחרתם ויציג עד 3 חלופות - ללא עלות, ללא התחייבות.

בדיקה אישית (2 דק')

שאלות ותשובות על השוואת ביטוח מנהלים

איך לאתר ולמצוא ביטוח מנהלים מוביל ומומלץ - כאן תמצאו שאלות ותשובות שיעזרו לכם לנתח את הנתונים, להבין אילו יתרונות יש לביטוח מנהלים ומידע נוסף על עולם ביטוחי המנהלים.

שאלות ותשובות נפוצות בביטוח מנהלים

מה זה ביטוח מנהלים?

ביטוח מנהלים הוא חוזה אישי בין החוסך לחברת ביטוח, שמנהל חיסכון פנסיוני לגיל פרישה ומצרף אליו כיסוי למקרה מוות וכיסוי לאובדן כושר עבודה. התנאים נקבעים במועד ההצטרפות, ולכן פוליסות מדורות שונים נבדלות זו מזו מהותית: בפוליסות שהונפקו עד סוף 2012 עשוי להיות מקדם קצבה מובטח, ובפוליסות שהונפקו עד סוף 2003 קיים גם רכיב דמי ניהול משתנה.

להרחבה: ביטוח מנהלים - מה זה ואיך זה עובד.

כמה דמי ניהול באמת משלמים בפוליסה ותיקה?

דמי הניהול שמופיעים בטבלה כאן הם הרכיב הקבוע. בפוליסות שהונפקו בין 1991 לסוף 2003 גובה חברת הביטוח בנוסף 15% מהרווח הריאלי, רכיב שאינו מופיע בדוח השנתי ואינו מוצג באף כלי השוואה בשוק. העלות בפועל באותן פוליסות היא 1.34% עד 1.64% בחישוב לחמש שנים, מול 0.58% עד 0.64% המוצהרים.

הרכיב הזה נגבה רק על רווח ריאלי חדש, ובתקופה של הפסד אינו נגבה כלל עד שהחיסכון חוזר לשיא הקודם ומכסה את ההפסד שנצבר. לכן הוא אינו קבוע משנה לשנה, ואי אפשר להציג אותו כמספר יחיד. להרחבה: דמי הניהול האמיתיים בביטוח מנהלים ותיק.

איזה דור פוליסה יש לי ולמה זה קובע?

מועד ההנפקה קובע את שיעור דמי הניהול, את קיומו של רכיב דמי הניהול המשתנה ואת הבטחת מקדם הקצבה. בסרגל הסינון שבדף זה אפשר לסנן לפי תקופת הקמה בשלוש תקופות: פוליסות שהונפקו בשנים 1990 עד 1991, בשנים 1992 עד 2003, ומשנת 2004 ואילך.

שימו לב לשני תאריכים שכמעט כל המקורות מבלבלים ביניהם: ב-1 ביוני 2001 השתנתה הבטחת מקדם הקצבה מ-120 קצבאות ל-240, וב-31 בדצמבר 2003 הסתיים שיווקן של הפוליסות המשתתפות ברווחים. שתי תכונות שונות לגמרי. להרחבה: טבלת דורות פוליסות ביטוח המנהלים.

מה ההבדל בין ביטוח מנהלים לקרן פנסיה?

שני המוצרים נועדו לחיסכון פנסיוני ולתשלום קצבה חודשית בגיל פרישה, אך יש ביניהם הבדלים מהותיים. ביטוח מנהלים מנוהל על ידי חברת ביטוח ומבוסס על חוזה אישי מול המבוטח, ולכן הכיסויים והתנאים גמישים יותר וניתנים להתאמה אישית. קרן פנסיה פועלת בעקרון של ערבות הדדית בין העמיתים, הכיסויים בה אחידים יחסית, ודמי הניהול בה לרוב נמוכים יותר.

הבדל מרכזי הוא מקדם הקצבה: בקרן פנסיה הוא אינו מובטח ומתעדכן לפי תוחלת החיים, ואילו בפוליסות ביטוח מנהלים ותיקות הוא עשוי להיות מובטח. הבחירה בין השניים תלויה בגיל, במצב הבריאותי, בצורכי הכיסוי הביטוחי וברמת ההכנסה.

להרחבה למי שרוצה להתעמק ראו: מה זו קרן פנסיה ומה היא נותנת לחוסך.

מה ההבדל בין ביטוח מנהלים לפוליסת חיסכון?

למרות ששני המוצרים נמכרים על ידי חברות ביטוח, הם שונים זה מזה במהותם. ביטוח מנהלים הוא מכשיר פנסיוני לטווח ארוך הכולל רכיב ביטוחי (ביטוח חיים ואובדן כושר עבודה), הטבות מס על ההפקדה, ותשלום כקצבה בגיל פרישה. פוליסת חיסכון, לעומת זאת, היא מוצר חיסכון טהור - ללא רכיב ביטוחי וללא הטבת מס על ההפקדה, נזילה לחלוטין (ניתן למשוך בכל עת) ומיועדת לחיסכון לטווח בינוני. בקצרה: ביטוח מנהלים נועד לפנסיה, ופוליסת חיסכון נועדה לחיסכון גמיש ונזיל.

להרחבה למי שרוצה להתעמק ראו: מה זו פוליסת חיסכון ולמה היא פופולרית.

מה זה מקדם קצבה מובטח ולמה הוא חשוב?

מקדם קצבה הוא המספר שבו מחלקים את הסכום שנצבר בחיסכון כדי לחשב את הקצבה החודשית שתתקבל בפרישה. ככל שהמקדם נמוך יותר - הקצבה החודשית גבוהה יותר. המקדם מחושב לפי תוחלת החיים הצפויה, וככל שתוחלת החיים עולה המקדם גדל והקצבה קטנה.

"מקדם קצבה מובטח" פירושו שהמקדם נקבע ונעול כבר במועד ההצטרפות לפוליסה ואינו מושפע מעליית תוחלת החיים בעתיד. זהו יתרון משמעותי - חוסך עם מקדם מובטח ותיק עשוי לקבל קצבה גבוהה יותר מחוסך זהה ללא מקדם מובטח. לכן חשוב מאוד לבדוק אם הפוליסה שלכם כוללת מקדם קצבה מובטח לפני שמבצעים בה שינויים.

מה זו הבטחת קצבה ומה ההבדל בינה לבין המקדם?

מקדם הקצבה קובע את גובה הקצבה החודשית. הבטחת הקצבה היא תכונה נפרדת: היא קובעת מספר מינימלי של קצבאות שישולמו, גם אם הפורש נפטר לפני כן, וביתרה ממשיכים המוטבים.

בפוליסות שהונפקו עד מאי 2001 ההבטחה הייתה 120 קצבאות, ומיוני 2001 היא עלתה ל-240. זהו מרכיב ממשי בשווי הפוליסה, והוא נופל כמעט תמיד מהדיון הציבורי שמתמקד במקדם בלבד. להרחבה: הבטחת קצבה: 60, 120, 180 או 240 קצבאות.

אם אחליף מסלול השקעה, אאבד את המקדם המובטח?

בחלק מהפוליסות הוותיקות מקדם הקצבה המובטח צמוד למסלול או לפוליסה עצמה, ומעבר בין מסלולים או בין פוליסות עלול להפקיע אותו. מי שמחליף מסלול כדי לשפר תשואה, או מנייד כדי לחסוך בדמי ניהול, עלול לוותר בדרך על מקדם ששווה לו הרבה יותר.

התנאי המדויק תלוי בפוליסה ובחברה המנהלת ואינו זהה בכולן. יש כאן שאלה שכדאי לברר מול החברה לפני כל שינוי, גם כשהשינוי נראה טכני לחלוטין. להרחבה: מה מפקיע מקדם קצבה מובטח.

מה ההבדל בין פוליסות שהונפקו לפני 2013 לאחריהן?

בינואר 2013 אסר משרד האוצר על חברות הביטוח לשווק ללקוחות חדשים ביטוח מנהלים עם מקדם קצבה מובטח. המשמעות: פוליסות שהונפקו עד סוף 2012 עשויות לכלול מקדם קצבה מובטח, בעוד שבפוליסות חדשות יותר מקדם הקצבה ייקבע רק במועד הפרישה - וקרוב לוודאי יהיה גבוה יותר (כלומר קצבה חודשית נמוכה יותר), בשל עליית תוחלת החיים.

אם ברשותכם פוליסה ותיקה עם מקדם קצבה מובטח, מדובר בנכס בעל ערך שכדאי לשמר. כל החלטה על ניוד או שינוי בפוליסה כזו צריכה להישקל בזהירות כדי לא לאבד את ההטבה.

איך לבחור ביטוח מנהלים מוביל?

בבחירת ביטוח מנהלים כדאי לבחון כמה פרמטרים יחד ולא רק אחד: תשואות לטווח ארוך (5 שנים, ולפחות 3), מדד שארפ (תשואה ביחס לסיכון), דמי הניהול - גם מההפקדות וגם מהצבירה, מסלול ההשקעה המתאים לגילכם ולרמת הסיכון הרצויה, וגודלה ויציבותה של החברה המנהלת. אם ברשותכם פוליסה ותיקה עם מקדם קצבה מובטח, יש להביא זאת בחשבון לפני כל מעבר. מומלץ להשוות מספר פוליסות באותו מסלול השקעה, כדי שההשוואה תהיה הוגנת.

איך בודקים תשואות בביטוח מנהלים?

תשואות נמדדות לאורך זמן, ולא לפי חודש או שנה בודדים. תנודתיות קצרת-טווח ומשברים זמניים נבלעים בתמונה הכוללת כשבוחנים תקופה ארוכה, ולכן מומלץ למדוד תשואות על פני 5 שנים ומעלה, או לפחות 3 שנים. חשוב להשוות פוליסות באותו מסלול השקעה - אין טעם להשוות מסלול מנייתי למסלול אג"חי. שימו לב שהתשואה המוצגת היא ברוטו; הרווח האמיתי הוא התשואה בניכוי דמי הניהול.

מה זה מדד שארפ ולמה הוא חשוב בביטוח מנהלים?

מדד שארפ מודד את התשואה ביחס לסיכון (התנודתיות) שנלקח כדי להשיגה. ככל שהמדד גבוה יותר, הפוליסה השיגה תשואה טובה יותר לכל יחידת סיכון - כלומר ביצועים יציבים יותר. המדד מחושב על ידי חיסור ריבית חסרת סיכון מהתשואה, וחלוקת התוצאה בסטיית התקן של התשואה (מדד לתנודתיות).

כשמשווים שתי פוליסות עם תשואה דומה, עדיף לבחור בזו עם מדד שארפ גבוה יותר - היא השיגה את התשואה בסיכון נמוך יותר. המדד חשוב במיוחד למי שמתקרב לגיל פרישה ומעדיף יציבות.

מה החשיבות של יתרת נכסים בביטוח מנהלים?

יתרת הנכסים משקפת את גודל הפוליסה - כמה כסף היא מנהלת וכמה חוסכים בחרו בה. לגודל יש יתרונות וחסרונות: היתרון העיקרי הוא יציבות, שחשובה במיוחד בתקופות משבר, ואילו החיסרון האפשרי הוא פחות גמישות בניהול ההשקעות בגופים גדולים מאוד. יתרת נכסים יכולה לשמש אינדיקציה לאמון המשקיעים ולאיתנות החברה המנהלת, אך אין להסתמך עליה לבדה - חשוב לשקלל אותה יחד עם התשואות, מדד שארפ ודמי הניהול.

איך משווים דמי ניהול בביטוח מנהלים?

בביטוח מנהלים נגבים שני סוגי דמי ניהול: דמי ניהול מההפקדות (אחוז מכל הפקדה חודשית) ודמי ניהול מהצבירה / הנכסים (אחוז שנתי מכלל החיסכון). שניהם משפיעים על הרווח הסופי, ולכן יש להשוות את שניהם. דמי הניהול נגבים תמיד - גם כשהפוליסה מרוויחה וגם כשהיא מפסידה - ולכן הפרש קטן לכאורה מצטבר לסכומים משמעותיים לאורך שנים. דמי הניהול ניתנים למשא ומתן; כדאי לדרוש לכל הפחות את הממוצע בשוק ובוודאי לא יותר ממנו. זכרו שהרווח האמיתי הוא התשואה בניכוי דמי הניהול.

מהם מסלולי ההשקעה ואיך עוברים ביניהם?

ביטוח מנהלים מציע מגוון מסלולי השקעה הנבדלים ברמת הסיכון ובהרכב הנכסים: ממסלולים מנייתיים (סיכון גבוה ופוטנציאל תשואה גבוה לטווח ארוך), דרך מסלולים כלליים ומשולבים, ועד מסלולים סולידיים מבוססי אג"ח וכספיים. קיימים גם מסלולים תלויי-גיל, שבהם רמת הסיכון יורדת אוטומטית ככל שמתקרבים לגיל פרישה, וכן מסלולים מתמחים כמו עוקבי מדדים (S&P 500 ועוד) ומסלולים על פי הלכה.

ניתן לעבור בין מסלולים בכל עת באמצעות פנייה לחברת הביטוח, והמעבר בין מסלולים אינו אירוע מס. בחרו מסלול שמתאים לטווח החיסכון שלכם ולרמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת.

האם ניתן לנייד ביטוח מנהלים?

כן, ניתן לנייד ביטוח מנהלים בין חברות ביטוח. עם זאת, אם ברשותכם פוליסה ותיקה עם מקדם קצבה מובטח - יש לנהוג בזהירות רבה: מעבר לא מושכל עלול לגרום לאיבוד המקדם המובטח, שהוא נכס יקר ערך. בעקבות החלטת משרד האוצר משנת 2015 ניתן לנייד פוליסה עם מקדם קצבה מובטח לפוליסה אחרת תוך שמירה על מקדם דומה, כאשר התחרות העיקרית היא על גובה דמי הניהול.

לפני ניוד חשוב לבדוק את דמי הניהול המוצעים (כולל פרמיות נלוות), את מקדמי הקצבה ואת הכיסויים הביטוחיים, ומומלץ להתייעץ עם סוכן או משווק פנסיוני מורשה. להרחבה ראו: ניוד ביטוח מנהלים עם מקדם קצבה מובטח.

יש לי פוליסה ותיקה, מה האפשרויות שלי?

ההחלטה אינה בינארית. עומדות ארבע אפשרויות: להמשיך כרגיל, לנייד את הצבירה למוצר אחר, להקפיא את ההפקדות ולהשאיר את הצבירה בפוליסה תחת התנאים המקוריים, או לבצע ניוד חלקי.

האפשרות השלישית כמעט אינה מדוברת, ולעיתים היא המתאימה ביותר: ההפקדות החדשות מופנות למוצר זול יותר, בעוד הצבירה הקיימת נשארת במקומה עם התנאים שלה. להרחבה: ארבע האפשרויות למי שמחזיק פוליסה ותיקה.

אילו כיסויים ביטוחיים כולל ביטוח מנהלים?

בנוסף לחיסכון, ביטוח מנהלים כולל בדרך כלל שני כיסויים ביטוחיים עיקריים: ביטוח חיים (ריסק), המבטיח תשלום לשאירים במקרה מוות של המבוטח, וכיסוי לאובדן כושר עבודה, המספק קצבה חודשית אם המבוטח אינו מסוגל לעבוד עקב מחלה או תאונה. היקף הכיסויים ועלותם משתנים בין הפוליסות ומשפיעים על החלק מההפקדה שמופנה לחיסכון לעומת הביטוח. בבחירת פוליסה כדאי לוודא שהכיסויים תואמים את הצרכים האישיים והמשפחתיים שלכם, ולא לשלם על כיסויים מיותרים שמכרסמים בחיסכון.

מהן הטבות המס בביטוח מנהלים?

ביטוח מנהלים נהנה מהטבות מס משמעותיות הן בשלב ההפקדה והן בשלב המשיכה. בהפקדה - שכירים ועצמאים זכאים לזיכוי ולניכוי מס על הפקדות עד תקרה שנקבעת בחוק ומתעדכנת מעת לעת. במשיכה - קצבה חודשית בגיל פרישה זכאית לפטור ממס עד תקרה מסוימת. הטבות המס נועדו לעודד חיסכון פנסיוני ארוך טווח, ולכן משיכת כספים שלא כדין (לפני גיל פרישה ושלא כקצבה) עלולה לגרור חיוב מס גבוה. מאחר שדיני המס מורכבים ומשתנים, מומלץ להיוועץ באיש מקצוע לגבי מצבכם האישי.

מהם כללי המשיכה והקצבה בגיל פרישה?

ביטוח מנהלים נועד לתשלום קצבה חודשית בגיל פרישה. הסכום שנצבר מחולק במקדם הקצבה כדי לקבוע את גובה הקצבה החודשית - ולכן מקדם קצבה מובטח ונמוך מיטיב עם החוסך. בפוליסות מסוימות, בעיקר ותיקות, ייתכנו אפשרויות נוספות כמו היוון חלק מהכספים (משיכת סכום חד-פעמי) בכפוף לתנאים ולמיסוי. משיכת כספים לפני גיל פרישה ושלא כקצבה נחשבת "משיכה שלא כדין" ועלולה להיות חייבת במס גבוה. להחלטות על אופן המשיכה יש השפעה ארוכת טווח על ההכנסה בפרישה, ולכן מומלץ להתייעץ עם יועץ או משווק פנסיוני לפני שמחליטים.