פיקדון דולרי – ריבית, מס ומה קורה כשהשער זז

עודכן בתאריך: 27/10/2026 · מערכת סופרמרקר

טבלת הריביות מתעדכנת מעצמה מפרסומי הריביות של הבנקים, ולכל בנק מופיע תאריך הבדיקה. כללי המס נבדקו מול פקודת מס הכנסה והמדריך של רשות המסים ב-27/10/2026.

נניח שאתם טסים בקיץ הבא ללימודים בחו"ל, משלמים שכר דירה בדולרים, או פשוט קיבלתם סכום בדולרים ואתם לא רוצים להמיר אותו עכשיו. פיקדון דולרי נשמע כמו פתרון טבעי, כי הכסף נשאר בדולרים ומרוויח ריבית. לפני שפותחים אותו כדאי להבין שני דברים, איך עובד המס, ומה השער עושה לרווח בשקלים.

מה זה פיקדון דולרי?

פיקדון דולרי הוא פיקדון בבנק שבו גם הקרן וגם הריבית בדולרים. מפקידים דולרים, או ממירים שקלים לדולרים בתחילת הפיקדון, ובסוף התקופה מקבלים בחזרה את הדולרים ואת הריבית עליהם, אחרי מס. בבנקים הוא נקרא לפעמים פיקדון מט"ח, ובאותה דרך אפשר לפתוח פיקדון גם ביורו ובמטבעות אחרים.

הריבית בפיקדון דולרי נגזרת מהריבית על הדולר בעולם, ולא מריבית בנק ישראל. לכן היא יכולה להיות נמוכה או גבוהה מהריבית על פיקדון שקלי באותה תקופה, והפער ביניהן משתנה עם הזמן.

למי זה מתאים? בעיקר למי שיש לו הוצאה עתידית בדולרים, למשל לימודים, נסיעה ארוכה או תשלום לספק בחו"ל, ולמי שכבר מחזיק דולרים ורוצה שירוויחו ריבית עד שיצטרך אותם. מי שמחזיק שקלים ומחפש ריבית בלבד, מכניס לחשבון גם את השער, שיכול לפעול לטובתו או נגדו. זה הסיכון המרכזי של פיקדון דולרי, והוא נשאר גם כשהבנק מבטיח את הריבית.

כמה ריבית מקבלים על פיקדון דולרי?

כל בנק מפרסם את ריביות הפיקדונות שלו, כולל במט"ח, במבנה אחיד לפי הוראה 447 של בנק ישראל. הטבלה מרכזת מתוך הפרסומים האלה את הריבית על פיקדון דולרי בריבית קבועה לשתי תקופות נפוצות. הטווח בכל תא הוא בין הסכום הקטן לגדול, כי ברוב הבנקים הריבית עולה עם הסכום.

מקור: פרסומי הריביות של הבנקים לפי הוראה 447, כפי שנאספו להשוואת הפיקדונות של סופרמרקר, בתאריך שבכל שורה. ריבית מזערית שהבנק מתחייב לה, לפני מס. בחלק מהבנקים יש גם מסלולים לתקופות אחרות, למשל לכמה שנים. מקף פירושו שאין בפרסום פיקדון לתקופה הזו.

הריבית בפרסום היא ריבית מזערית, כלומר רצפה. על סכום גדול שווה לבקש מהבנק הצעה, ולהשוות אותה להצעות של בנקים אחרים. מה הריבית בכל בנק לסכום ולתקופה שלכם, ומה יישאר אחרי מס, תראו בהשוואה.

כמה מס משלמים על פיקדון דולרי?

כאן פיקדון דולרי שונה מפיקדון שקלי. בפיקדון שקלי לא צמוד משלמים 15% על כל הריבית. בפיקדון במט"ח, לפי המדריך של רשות המסים למיסוי הכנסות מפיקדונות וסעיף 125ג לפקודת מס הכנסה, המס הוא 25%, והוא חל רק על הריבית. אלה שלושת הכללים:

• 25% על הריבית. הבנק מנכה את המס במקור, ביום שהריבית נזקפת לחשבון או בסוף הפיקדון.
• הפרשי השער על הקרן פטורים. אם הדולר התחזק בזמן הפיקדון, הרווח בשקלים על הקרן עצמה לא חייב במס. בפקודה הפרשי שער נחשבים כמו הפרשי הצמדה, והם פטורים.
• הפסד בשער לא מקטין את המס. אם הדולר נחלש, ההפסד בשקלים לא מקוזז מהריבית, ומשלמים 25% על הריבית הדולרית במלואה. כך קבע בית המשפט העליון בעניין בראל נגד רשות המסים (עע"מ 7486/14, 2016).

לחלק מהחוסכים, למשל גמלאים ובעלי הכנסה נמוכה, יש פטור או החזר על חלק מהמס על ריבית, בתיאום מס או בדוח שנתי. הפירוט במדריך של רשות המסים.

דוגמה בשקלים: מה קורה כשהשער זז

כדי לראות את שני הכללים יחד, נניח שאתם מפקידים 10,000 דולר לשנה, בריבית של 2% לדוגמה, כשהשער ביום ההפקדה הוא 3.60 ש"ח לדולר, לדוגמה. הסכום בשקלים ביום ההפקדה הוא 36,000 ש"ח. בסוף השנה הריבית היא 200 דולר, הבנק מנכה 25% מס, כלומר 50 דולר, ונשארים 150 דולר ריבית נטו. עכשיו נראה מה קורה בשקלים בשלושה מצבים של השער.

חישוב Supermarker. הריבית והשער לדוגמה בלבד, ואינם הצעה של בנק או תחזית לשער. לא נכללו עמלות המרה והמרווח בין שער הקנייה לשער המכירה, ועליהם בסעיף הבא.

מה רואים בטבלה? כשהדולר מתחזק ב-5%, לשער 3.78 ש"ח, הרווח בשקלים הוא 2,367 ש"ח, ורובו מהשער, שפטור ממס. כשהדולר נחלש ב-5%, לשער 3.42 ש"ח, אתם בהפסד של 1,287 ש"ח בשקלים, ובכל זאת שילמתם את אותם 50 דולר מס על הריבית. כלומר תנועה של כמה אחוזים בשער משפיעה על התוצאה יותר מהריבית עצמה.

לשם השוואה, אותם 36,000 ש"ח בפיקדון שקלי לשנה, בריבית הקבועה הממוצעת ששילמו הבנקים בספטמבר 2026 (3.54%, לפי קו המשווה של בנק ישראל), היו משאירים כ-1,083 ש"ח אחרי מס של 15%, בלי סיכון של שער. אם את הכסף תצטרכו בשקלים, זו ההשוואה הרלוונטית.

כמה עולה ההמרה: עמלה ומרווח בין שער הקנייה לשער המכירה

אם אתם מפקידים שקלים בפיקדון דולרי, יש עלות שלא מופיעה בריבית. הבנק מוכר לכם את הדולרים בשער המכירה שלו, שגבוה מהשער היציג. בסוף הפיקדון, אם אתם ממירים חזרה לשקלים, הבנק קונה מכם את הדולרים בשער הקנייה שלו, שנמוך מהשער היציג. בחלק מהבנקים יש גם עמלת המרה בתעריפון. ההפרש הזה הוא עלות לכל דבר, גם כשאף אחד לא קורא לו עמלה.

כמה זה יוצא? נחזור לדוגמה: 10,000 דולר לשנה בריבית 2%, והשער לא זז, 3.60 ש"ח. נניח, לדוגמה, שהבנק ממיר במרווח של 0.5% מהשער היציג לכל כיוון:

• בהפקדה קונים את הדולרים ב-3.618 ש"ח, ומשלמים 36,180 ש"ח במקום 36,000. כלומר 180 ש"ח עוד לפני שהתחלתם.
• בסוף השנה יש לכם 10,150 דולר, אחרי הריבית ואחרי 25% מס. ממירים אותם ב-3.582 ש"ח ומקבלים 36,357 ש"ח, כ-183 ש"ח פחות מאשר בשער היציג.
• התוצאה: הריבית נטו שווה 540 ש"ח, אבל ההמרה בשני הכיוונים עלתה כ-363 ש"ח. נשארו כ-177 ש"ח רווח, בערך שליש.

בפיקדון לכמה חודשים זה יכול לבלוע את כל הריבית. את השערים שהבנק שלכם ממיר בהם תמצאו באתר הבנק, ברשימת שערי המטבע ל"העברות והמחאות", ואת עמלת ההמרה בתעריפון. כדאי לשאול גם על שער מועדף, בעיקר בסכום גדול. ההמרה היא עלות רק אם בסוף תצטרכו את הכסף בשקלים. אם יש לכם כבר דולרים, או שתשתמשו בהם בדולרים, אין כאן עלות נוספת.

פיקדון דולרי או חלופות

פיקדון דולרי הוא לא הדרך היחידה להחזיק כסף לטווח קצר, ולפעמים גם לא הנכונה. ההחלטה תלויה בשאלה פשוטה, באיזה מטבע תצטרכו את הכסף.

• פיקדון שקלי. אם תצטרכו את הכסף בשקלים, פיקדון שקלי חוסך את סיכון השער, והמס בו 15% במקום 25%. סוגי הפיקדונות השקליים, מיומי ועד כמה שנים, מוסברים במדריך לפיקדונות בנקאיים, וכמה תקבלו אחרי מס מחשבים במחשבון הפיקדון, שמחשב פיקדון שקלי בלבד.
• קרן כספית דולרית. קרן שמשקיעה בנכסים קצרים בדולרים, וניתן למכור אותה בכל יום מסחר. התשואה בה לא מובטחת, ואת כללי המס שלה כדאי לבדוק בתשקיף הקרן לפני שקונים. הסבר על הקרנות הדולריות תמצאו במאמר קרן כספית.
• להשאיר את הדולרים בעו"ש מט"ח. הכסף זמין, אבל בדרך כלל בלי ריבית או בריבית נמוכה. בדיוק כמו בעו"ש השקלי, כסף שאין לו שימוש קרוב מרוויח יותר בפיקדון, כפי שהסברנו במאמר כסף שוכב בעו"ש.

ומי שרוצה להחזיק דולרים בלי לסגור אותם, שווה לו להכיר את הקרן הכספית הדולרית. היא משקיעה בנכסים דולריים קצרים, והתשואה שלה נוטה לנוע סביב הריבית בארה"ב פחות דמי ניהול. אפשר למכור אותה בכל יום מסחר, בלי קנס ובלי תחנות יציאה. התשואה לא מובטחת, והשער עדיין משפיע: אם הדולר נחלש, הערך שלכם בשקלים יורד, בדיוק כמו בפיקדון.

יש שני סוגים, והם מתאימים לשני מצבים שונים:

• קרן דולרית נקובה בשקלים. קונים ומוכרים אותה בשקלים, והמחיר שלה בשקלים משקף גם את הנכסים וגם את שער הדולר. החשיפה לדולר נעשית בתוך הקרן, ולכן אתם לא ממירים בעצמכם בשער של הבנק, וחוסכים את המרווח שבסעיף הקודם. המס בה הוא כמו בכל קרן נאמנות: 25% על הרווח הריאלי בשקלים, כלומר גם על רווח מהשער שמעל עליית המדד. מנגד, הפסד מהשער מקטין את הרווח החייב במס, מה שלא קורה בפיקדון.
• קרן נקובה בדולר. מיועדת למי שכבר מחזיק דולרים, למשל בחשבון מט"ח, ורוצה להשאיר אותם בדולרים. את כללי המס שלה בודקים בתשקיף הקרן לפני שקונים.

דמי הניהול בקרנות כספיות דולריות הם בדרך כלל עשיריות האחוז. בהשוואה שפרסם פאנדר באפריל 2024 הם נעו בין 0.13% ל-0.28%. קונים אותן בדיוק כמו קרן כספית שקלית: מבקשים מהבנק הרשאה לפעולות בניירות ערך, קונים יחידות כשיש כסף פנוי, ומוכרים כשצריך. בבנק אין עמלת קנייה או מכירה על קרן נאמנות, ובקרן כספית הבנק גם לא רשאי לגבות דמי משמרת. אם הקרן הדולרית מסווגת אצלו כקרן כספית לעניין דמי המשמרת, שווה לוודא בתעריפון. איך משווים בין הקרנות מוסבר במאמר קרן כספית.

מה לבדוק לפני שפותחים פיקדון דולרי

ומה עם פיקדון בבנק אחר, בלי לפתוח בו חשבון? החובה שבחוק חלה על פיקדון בשקלים, כפי שמוסבר במאמר פיקדון ללקוחות כל הבנקים, בלי לפתוח חשבון. אם בנק מסוים מאפשר גם פיקדון במט"ח ללקוחות של בנקים אחרים, זו החלטה שלו, ושווה לשאול אותו.

סיכום

לפני שפותחים פיקדון דולרי, שאלו את עצמכם באיזה מטבע תצטרכו את הכסף. אם בדולרים, הפיקדון שומר עליו ומוסיף ריבית, ונשאר להשוות בין הבנקים ולבדוק את עלות ההמרה. אם בשקלים, השוו את הריבית אחרי 25% מס והסיכון של השער לפיקדון שקלי אחרי 15% מס. הצעד הבא הוא להזין את הסכום והתקופה בהשוואת הפיקדונות במצב מט"ח, ולבקש מהבנק הצעה על הסכום שלכם.